今年以来，低价策略表现不太好，到现在还亏-5.76%，
从去年开始低价债伴随很多公司暴雷，被市场所抛弃。
当初进入转账市场，就是靠低价没人要的债起家，遍地70、80的债，后来涨到120、130，
可谓最快乐的时光。
现在，低价效应暗淡了，从上次改进低溢价策略一样，这次也准备改进一下纯低价策略。
在 lude回测了几个方向，在价格、正股波动率、溢价率三个主要因子上组合，10只20天轮动，
纯价格因子，回撤最大，胜率最低，也反映了过去2年的实际情况。
然后，排除50%溢价以上的，价格、波动率等权排序，年化高1个点，最大回撤降到15%，胜率提高。
继续，加入6%日内止盈，年化翻倍，回撤继续缩小，胜率再高一些。
可以看到，溢价限制、止盈与否，对低价的加成效果是很明显得。
另外，比较在意连续的年度正回报，溢价限制是关键，提高年化关键就是止盈。
考虑到操作难度和回报潜力，综合来说，价格、溢价、波动率是基础，止盈是 plus，
能做到当然好，做不到也正常。
最后，在50%溢价内，完全不止盈，有9%左右年化，15%的最大回撤，连续年度正回报，
如果能止盈，上限则是23%的年化，14%左右最大回撤，同样连续正回报，
实际运行中，偶尔止盈、偶尔没做，
估计在10-23%区间内的年化回报预期，14%左右最大回撤，连续正回报，这是我们的理想状况。
后续，也会按这个思路，改进一下百元策略，试验一下效果如何。
