组合-2.43%%，净值1.11
其中，
- 美国，SPX -4.16%
- 英国，FTSE +2.41%
- 德国，DAX30 -3.03%
- 日本，N225 -4.86%
- 印度，BSE +1.13%
- 越南，VN30 -4.32%
美国，历史上最佳4月的规律没有重现，结束了月线5连涨，再次说明，乐观可以乐观，变数永远存在。今年的四月不同以往，受CPI反弹的新信息，市场重新计入定价美联储的加息节奏，往后推2-3个月，即使看起来天塌了，美股也只是调整了2天，给过热的科技泡沫推动，降降温不是坏事，随着年报和一季报的陆续披露，市场可以认真审视AI对市场的中长期影响。从BP等传统巨头里，已经看到人工智能对经营和成本的影响力，现在再否认这轮技术浪潮，有点强词，如果去年是盯着AI巨头的产品研发进展，今年则是看传统领域的落地效果。不禁感叹，才2年光景，世界就要大变了。
欧洲，德国跟随美股脚印回撤，由于建筑业和出口的恢复，俄国经济成功摆脱衰退倾斜，Q1 GDP环比小幅增长0.2%，结构性弱复苏，等待东方神秘力量拯救。DAX 2023年EPS188，同比增长1%，当前PE20，英国，FTSE 2023年EPS 183，同比增长37%，年末CAPE18.3，当前 PE18.1，与周期话平均水平相当。劳动力供应增长缓解通胀，减税预期和英国央行鸽派表态8月开始松绑，推动指数在下旬走上历史新高8100点。
日本，随着日元贬值趋势，日股继续承压，在回调之际，本土学者在反思这轮日股牛市是不是巴菲特等人吹起来的，可以知道的是，有人有能力 make it happens，有人能低息发债套利赚钱，有人能赚讲故事估值波动的钱，有人能赚这两道。日元对本地消费者的负面影响和游客的正面影响，互有抵冲，如果说去年是大家突然发现这里有个市场这么有性价比，先买一些再说，今年则会挑一挑，亚洲最好的国际化企业集中在这，考验自己的检验能力。N225当前 PE 17，Forward PE 21.4， M3 wink。
新兴印度，月线三连涨，硬抗欧美回调压力，说亚洲资金流出印度到HK，怎么越跑越涨，结果是国际资金再度净流入India，光4.27单日就有4.82亿美元流入。SENSEX当前PE 23，4月制造业PMI 与上月持平，服务业PMI 60，综合PMI 62.2，再创14年新高。
前沿越南，负回报，4月综合PMI 50.3，前值49，制造业 PMI46.7，连续两个月低于50，反映一定萎缩，新订单量有所下降，同样CPI增速也在放缓。VN30目前 PE 15.5。
全球撒网，经历本年第一次回撤，欧美（降息预期）领头、新兴大干特干的局势，目前没有太多变化，日常定投继续。
